中国富人转战海外投资
咨询公司麦肯锡(McKinsey)针对中国19座城市的800名高净值人士(HNWI)的研究显示，中国富人比以往更不惧怕风险，并且越来越转向另类投资。去年年底麦肯锡采访的人中，有71%表示他们在寻求高风险、高回报的投资。他们中每个人至少有500万美元的可投资资本。麦肯锡合伙人、亚洲私人银行和财富管理主管肯尼•林(Kenny Lam)表示，令投资者感兴趣的还有“创新产品”，包括结构化、高杠杆和贷款产品。
肯尼•林表示，大约83%的被调查者进行了离岸投资，其总资产中的40%到50%位于海外，并指出商业需求和产品选择是造成这一局面的两个重要原因。肯尼•林说，在中国富人看来，香港是一处颇受欢迎的投资目的地，因为那里有着亚洲“类别最广的投资产品”，而新加坡则是一个典型的私人银行业中心。最近咨询公司贝恩(Bain)和中国招商银行(China Merchants Bank)联合发布的一份报告证实了肯尼•林的研究结果。该报告显示，2012年底，中国可投资资产至少为1000万元人民币（合160万美元）的高净值人士比2008年增加一倍多，达到70万人。
这项报告显示，这一群体正在增加海外投资比重，既是为了分散风险，也是为了抓住投资机遇。可投资资产高于1亿元人民币（合1620万美元）的超高净值人士中，目前有一半在海外进行投资。该报告指出：“在资本全球化时代，中国高净值人士在海外配置资产的需求越来越大。”中国的银行“应该充分利用对中国高净值人士的深度了解以及与这个群体之间的密切联系，找到最有利于加快推进海外扩张战略的商业模式。”肯尼•林意识到，亚洲财富的增长，会给私人银行业务提供很多机会，但他表示，棘手问题在于物色合适的关系经理。他补充道，他遇到过一些富有的客户，这些人说：“我可不想让一个30岁的人来告诉我如何理财。”
对于亚洲私人银行来说，关系经理流动率偏高是一个挑战。肯尼•林指出，目前亚洲关系经理每年的流动率大约是30%到35%，如果一家银行能够将该比率降低到20%，那么客户对这家银行的看法就会有“非常大的改观”。他说，如果关系经理“换来换去”，客户往往也会“提心吊胆”。肯尼•林补充说，亚洲收益最高的私人银行有三个特征，其一是关系经理任职时间较长，另外两个就是业务规模和目标客户细分。“某种程度上，规模很重要。在亚洲，（银行）总资产大约达到400亿美元才有意义。”肯尼•林表示，业内参与者发现目标客户细分是取得成功的基础。比如说，一些银行的业务平台集中开发某些客户群体，30岁及30岁以下的客户完全不予考虑。肯尼•林接着指出，亚洲富人非常重视投资。这与更强调财富保值的欧洲富人形成了鲜明的对比。他说，亚洲高净值人士往往与多家银行建立业务关系，并指出亚洲富人平均每人拥有三到四个私人银行账户。肯尼•林说，他曾经与台湾一位有1亿美元资产的富人交流，这个人表示他在13家不同的银行设有账户。这个富人说：“首先，哪家银行我都不太信任，所以我要多开几个账户。”“我想确保把1亿美元资产分开来配置，这样万一哪家银行破产了，我也不会受到太大影响。”
